隔夜美股全复盘(11.2) 美联储如期暂不加息，市场下调12月加息预期，三大股指集体收涨，明星科技股多数飘红；AMD大涨10%，四季度指引逊色，但看好AI芯片销售，预计24年GPU产品营收为20亿美元；高通盘后一度涨逾4%，手机市场复苏利好，高通本季销售指引意外走强，营收指引中值同比小幅增长，扭转今年内两位数剧减势头，ESP指引中值超预期同比增长近19%

　　昨夜美股三大股指集体收涨，纳指涨幅最大，明星科技股多数飘红。截至收盘，道指涨 0.67%，纳指涨 1.64%，标普涨 1.05%。美国十年国债收益率跌 3.994%，收报4.736%，相较两年期国债收益率差-21个基点。恐慌指数VIX跌 7%，布伦特原油收跌 0.84%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月以来持续走低，昨日跌 0.08%，报1982.32美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收跌 0.06%，报106.66。

　　巴以冲突-以军称已突破哈马斯在加沙地带北部的前线防线、伊朗最高领袖哈梅内伊：应削减对以的石油和商品出口、白宫：未来和现在都没有向加沙驻兵的计划、外国籍人员获准离开加沙。

　　美国官方宣布向中东增派300名士兵。据伊朗最高领袖哈梅内伊：应削减对以色列的石油和商品出口。穆斯林国家应停止与以色列的经济合作。乌克兰批准了对农产品出口商的更严格规定。

　　美国10月ADP就业人数为11.3万人，增长低于预期，薪资增速放缓至两年来的最低水平。美国财政部将再融资操作债券发行规模提高90，市场预期增加110美元，打算在2023年11月至2024年1月季度逐步增加拍卖规模，放慢10年期、30年期美国国债的增发速度，维持20年期美国国债增发速度不变。亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第四季度GDP增速为1.2%，此前预计为2.3%。

　　美联储11月议息重点：一致同意维持利率不变，美国Q3经济强劲增长、认为金融状况显著收紧、驳斥再加息会变的更难的观点，未讨论或考虑降息、将谨慎行事，接近结束加息周期、长债收益率上涨或对政策产生影响，但很难量化对加息幅度的影响。

　　行业板块方面，除日常消费和能源分别收跌0.1%和0.23%，其他标普9大板块悉数收涨：原料、医疗、工业、房地产和金融均收涨0.65%，公用事业、通讯、科技和半导体分别收涨1.14%、1.47%、1.93%和2.35%。

　　概念板块方面，航空ETF跌0.54%，旅行服务板块跌0.4%，高端酒店万豪涨0.13%，爱彼迎涨1%，挪威邮轮跌3.68%。太阳能板块跌2.01%。金融科技板块方面，PayPal收跌0.27%，巴菲特概念股NU涨1.22%。网络安全板块涨0.05%，SQ涨1.76%。

　　中概股涨跌互现，KWEB跌0.31%。台积电涨1.73%，阿里跌 0.07%，拼多多涨 1.49%，京东跌 0.35%，网易涨 1.34%，理想涨 3.49%，理想10月共计交付新车40,422辆，同比增长302.1%，月交付首次突破四万辆大关。小鹏涨 7.04%，小鹏10月交付20,002辆汽车，刷新单月交付历史纪录。蔚来涨 2.05%，蔚来10月交付量为16074辆，环比增长2.8%。华住跌 5.1%，新东方涨 0.99%，瑞幸咖啡涨 1.67%，Q3总净收入达72亿元，同比增长84.9%；营业利润率13.4%；报告期末门店总数13273家；月均交易客户数5848万，创历史新高。名创优品涨 0.67%，亚朵涨 1.94%。

　　大型科技股多数收涨。苹果收涨 1.87%，苹果推出新款Apple Pencil 开售，售价649元；据郭明錤：印度2024年iPhone产能比重或将提高到20%-25%。微软收涨 2.35%，微软在官网宣布，开始向IT专业人员推出Windows 11操作系统的重大版本更新，其中就包含了外界期待已久的人工智能助手“Copilot”（副驾驶）。谷歌收涨 1.81%，高通XR总经理兼副总裁Hugo Swart透露，该公司计划在24Q1推出下一款XR芯片。此前三星宣布，其XR设备将使用谷歌的平台和高通的芯片组。亚马逊涨 2.94%，英伟达涨 3.79%，Meta涨 3.51%，特斯拉涨 2.4%，法院查明特斯拉潮州事故与车辆本身无关，排除制动和转向装置故障可能性。

　　高通盘后一度涨逾4%，手机市场复苏利好，高通本季销售指引意外走强，营收指引中值同比小幅增长，扭转今年内两位数剧减势头，ESP指引中值超预期同比增长近19%。AMD涨9.69%，四季度指引逊色，但看好AI芯片销售，预计24年GPU产品营收为20亿美元。TM涨6.05%，丰田汽车将FY23电池电动汽车目标从20.2万辆下调至12.3万辆。TRI涨1.97%，汤森路透每年投资超过1亿美元用于生成式人工智能。AZN涨0.87%，阿斯利康周三表示，公司正在与法国生物技术公司Cellectis合作开发多达10种肿瘤、免疫学和罕见病领域的细胞基因疗法候选产品。YUMC跌15.22%，百胜中国第三季度营收29.1亿美元，同比增长8.3%，低于市场预期的30.6亿美元；净利润2.44亿美元，低于市场预期的2.7亿美元。EL跌18.9%，雅诗兰黛下调全年业绩展望。

　　（1）声明概述：一致同意维持利率在5.25%-5.50%区间不变、继续缩表计划、重申将评估“进一步”收紧政策的程度。

　　（2）利率前景：声明中增加关注“金融状况”收紧、鲍威尔称可能需要进一步加息，将基于进展谨慎推进政策。驳斥暂停后再次加息会很困难的观点。接近结束加息周期，未考虑或讨论过降息。做的太多或太少的风险更双向。点阵图的参考性随时间减弱。

　　（3）通胀前景：致力于将通胀恢复至2%的目标，通胀有双向风险，降低通胀仍有很长的路要走。工资并非通胀的主要推动因素，未来劳动力市场可能更加重要。

　　（4）经济前景：美国Q3经济活动以强劲的速度扩张。紧缩的金融和信贷状况或打压经济活动。正关注地缘政治对经济的影响苹果解除id教程软件。就业增长有所放缓，但依然强劲。

　　（5）债市观点：金融状况显著收紧。关注长债收益率的上涨，或对政策产生影响。加息预期并没有导致长债收益率上升。尚不清楚这相当于多大幅度的加息。

　　（6）市场反应：声明公布到鲍威尔讲话结束期间，黄金先跌后涨基本收复跌幅、纳指整体拉升至1.7%、美债2y10y倒挂幅度收窄至18BP。

　　（7）最新预期：截至发稿，利率期货预期12月加息的概率为19%，到明年6月会有一次完整的降息，总体加息押注较此前减少。

　　11.2 当地时间11月1日，美国俄勒冈州波特兰的公立学区教师进行大规模罢工，迫使数十所学校关闭，成千上万名学生无法上课。此次罢工共涉及4000多名教育工作者，影响范围包括俄勒冈州最大学区81所学校的约45000名学生。学区表示，将于1日晚上就2日的课程安排做出决定。

　　11.1 据electrek，特斯拉正在加大人形机器人Optimus相关岗位招聘力度，近期其添加了多个与该业务相关的新职位招聘。例如，“Tesla Bot强化学习工程师”职位描述显示，强化学习团队的目标是构建并演示一个通用机器人学习系统；工作成果将被应用到数千个人形机器人并被使用。 “软件工程师，机器人软件工程”工作包括在工厂车间管理特斯拉机器人。

　　11.1 据美国有线日消息，医疗团队宣布，第二例接受猪心脏移植手术的患者劳伦斯·福塞特去世。消息称，9月14日，58岁的福塞特在出现心力衰竭症状后被送进马里兰大学医学院，6天后接受了实验性猪心脏移植手术。他的心脏病和病史使他无法接受传统的人类心脏移植手术。在福塞特接受移植手术一个月后，医生称未发现排异反应或感染迹象。不过，在宣告福塞特死亡时，院方说，近日其心脏开始出现排异反应。

　　11.1 由于英伟达GPU缺货涨价，韩国最大的搜索引擎、门户网站Naver地图服务Naver Place的AI服务器芯片已从英伟达GPU转向英特尔CPU。业内人士指出，在韩国，英伟达使用英伟达GPU的AI加速器的价格已从今年早些时候的约4000万韩元升至高达8000万韩元。另外，交付周期已增长到52周。

　　综合Pulse、BusinessKorea、台湾经济日报11月1日报道，据产业人士透露，三星电子决定在明年第1季与第2季将NAND价格调涨20%，接续在今年第4季涨价10%至20%的调涨行动。

　　11.2 跟踪苹果产业链多年的分析师郭明錤发布报告指出，2023年全球约有12%-14%的iPhone在印度生产。印度的iPhone产能中，有75%-80%为鸿海所拥有。若一切顺利，印度在2024年生产的iPhone比重将提高到20%-25%。